企業(yè)年金信托制度的特征是什么？企業(yè)年金信托是指以信托之方式管理企業(yè)年金的制度。具體的說就是，委托人(開展了企業(yè)年金的企業(yè)或者企業(yè)年金基金）將計提的企業(yè)年金基金作為信托財產設立信托，把企業(yè)年金基金轉移給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益對年金基金進行管理和處分，從而實現(xiàn)年金的保值、增值，并在企業(yè)員工符合規(guī)定條件時對其發(fā)放年金的一種信托。企業(yè)年金信托制度的特征： 1、受益人保護制度在企業(yè)年金信托中，委托人行使這種權利時不能剝奪受益人依據他與企業(yè)的勞動關系應當享有的權益。2、受托人資格認定制度企業(yè)年金信托的受托人不僅應符合信托法的規(guī)定，而且也應符合勞動和社會保障部門的專門規(guī)定。這種規(guī)定的一般內容包括：自然人無權經辦企業(yè)年金信托；具有一定的資本金規(guī)模；具有良好的經營業(yè)績和經營能力；具有完善的內部控制機制等。 3、投資安全保障制度主要體現(xiàn)為年金資金投資比例限制和最低收益原則。 一、我國企業(yè)年金信托的基本狀況企業(yè)年金制度作為現(xiàn)代多支柱養(yǎng)老社會保障體系的重要組成部分，是對本養(yǎng)老保險制度的重要補充，其直接目的是提高退休職工的養(yǎng)老金待遇水，同時也是企業(yè)人力資源管理戰(zhàn)略的重要組成部分。目前，企業(yè)年金制度已經引起世界各國的高度重視，并且日益成為各國養(yǎng)老社會保障體系改革所關注的焦點。我國也正處于建立和完善有中國特色的養(yǎng)老社會保障體系的階段，如何建立一個與我國國情相適應的企業(yè)年金制度，對于建立一個完善的養(yǎng)老社會保障體系具有舉足輕重的作用。對此，我國立法選擇了實行企業(yè)年金制度。在企業(yè)年金基金的運作模式上，立法采用了信托模式即實行企業(yè)年金信托。二、我國企業(yè)年金信托制度存在的問題1、企業(yè)年金發(fā)展缺乏法律法規(guī)的有力支持盡管發(fā)展信托型企業(yè)年金在我國已經立法成規(guī)，但是我國企業(yè)年金制度畢竟還處于起步階段。政府對發(fā)展企業(yè)年金的作用目前主要限于一般性指導，還缺乏 健全有效的內部控制及外部監(jiān)管機制，特別缺乏同步規(guī)范、引導企業(yè)年金發(fā)展的相關法律法規(guī)。在這種情況下，企業(yè)年金的發(fā)展容易受金融環(huán)境等因素的影響，存在一些潛在風險。2、企業(yè)年金激勵性政策優(yōu)惠的缺失國家發(fā)展企業(yè)年金，應該給企業(yè)提供稅收“扶持”，并且稅收的優(yōu)惠政策要始終貫穿在企業(yè)年金的征集、運營和福利分配的整個過程當中。我國現(xiàn)行稅法中只有一些有關社會保障的稅后優(yōu)惠政策，但沒有具體的企業(yè)年金方面的稅收優(yōu)惠。3、企業(yè)年金管理構架的不健全企業(yè)年金的政策性很強，企業(yè)年金制度成功與否的關鍵因素在于能否建立一個健全的企業(yè)年金管理運作構架。具體包括主體與制度的層面上。4、企業(yè)年金基金投資渠道的不暢通企業(yè)年金基金的投資原則與社會基本養(yǎng)老保險基金稍有不同，主要在于兩者的建立原則不同。國家基本養(yǎng)老保險是國家強制建立的，它是退休職工的基本生活保障，是“保命錢”。而企業(yè)年金基金是企業(yè)和職工依據自愿原則建立起來的，是基本養(yǎng)老保險金之外的補充養(yǎng)老金。只有保持較好的盈利性，才能吸引更多的職工參與企業(yè)年金計劃。三、國外企業(yè)年金信托與我國年金信托1、日本年金信托方面日本的企業(yè)年金信托分為三種：個人年金；企業(yè)年金；公共性年金。在信托的過程中，信托銀行只起投資顧問作用，在財產經營上的特權，但無照顧受益人利益的義務。企業(yè)年金由信托銀行管理、經營和支付，企業(yè)要分別與職工和信托銀行簽訂年金合同。職工先將本人應負擔的保險費交給企業(yè)，再由企業(yè)將職工所交費用和企業(yè)應負擔的費用交給信托銀行或人壽保險公司。信托銀行和人壽保險公司可以運用這筆資金進行投資，投資方向包括國債、貸款信托、動產信托、股票、不動產以及外匯證券等。2、美國的私人養(yǎng)老金計劃私人養(yǎng)老金計劃，不是由雇主或企業(yè)自己管理的，大多數是由雇員代表組織成立一個管理委員會進行管理，并雇用專門的管理人員從事具體的管理工作和投資運營。私人養(yǎng)老基金一般委托人壽保險公司、商業(yè)銀行、信托投資公司或個人受托人作為代理進行投資。基金進入信托投資機構后，其投資方向主要有：（1）政府債券和公司債券。一般來說收益較低，但回報率比較穩(wěn)定，風險小。（2）公司股票、海外投資和房地產業(yè)。后三項投資的共同特點是投資風險大，但預期的收益率也比較高。3、中國的年金信托《企業(yè)年金基金管理試行辦法》明確了年金一律采取信托模式管理。“企業(yè)年金基金財產獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、推管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他財產”。模式明顯借鑒了美國的企業(yè)年金管理模式。四、年金信托計劃特點1、合法性：信托計劃屬資金信托業(yè)務。作為信托投資公司，接受客戶資金信托，開展投資理財活動，信托公司（受托人）具有經營該項業(yè)務的合法資格；2、長期性：年金信托屬于長期性的資產管理，從資金信托合同成立之日起，只要企業(yè)（委托人）愿意，信托計劃可以一直持續(xù)；3、安全性：企業(yè)年金一經信托，即具有破產隔離、債務隔離的特點，不受委托人、受托人自身經營狀況好壞的影響及債權人的追索，使其能在相對封閉、安全的環(huán)境下運行，保持了信托資金的相對獨立性；4、收益性：通過專家理財，以穩(wěn)健的投資組合管理資金，謀求穩(wěn)定良好的收益；5、方便性：該計劃設立專門帳戶，手續(xù)簡單，操作方便。可根據管理協(xié)議及時調整合同事項，比如員工人數、參加金額、領取時間、退出等；6、流動性：根據每年年金進出預測，合理安排資金頭寸，保證領取。同時，也可根據委托要求，設計以受益權為擔保的短期融資方案。

近幾年來，信托投資理財產品憑借其收益率略比債券類理財產品高的優(yōu)勢，逐漸深受到了廣大投資愛好者的青睞，那么對于初步投資的人士來說，到底什么才是信托投資理財產品呢？

開心保專業(yè)理財編輯來為廣大的投資人士講解下何為信托投資理財產品：

信托投資理財產品是指信托公司為投資者提供的一種低風險、收益穩(wěn)定的金融理財產品，是在“受人之托，代人理財”的宗旨下，受托人根據融資方的資金需求設立的特定用途的資金募集行為，委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，按約定的收益分配期限獲取回報的一種金融理財產品。

信托投資理財產品和以往的銀行理財產品的不同之處在于：

第一，發(fā)行主體不同。顧名思義，銀行理財產品是由銀行發(fā)行，信托投資理財產品是由信托公司發(fā)行。信托公司由于一般不面對中小客戶，沒有銀行那樣遍布全國所有縣市甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)的營業(yè)網點，因此在發(fā)行信托產品時往往需要借助銀行的渠道。不過雖然有些信托產品能夠在銀行認購，但銀行在中間只是起到了一個客戶引薦和產品推介的作用，產品的實際發(fā)行方仍然是信托公司。      

第二，投資方向不同。銀行理財產品募集到的認購資金一般會投入銀行自己的資金池。發(fā)行產品的銀行會利用這個資金池在銀行間市場進行票據、債券、貨幣基金等投資。整個資金池的收益再分攤到之前發(fā)行的各款理財產品中。本金及收益的兌付來自整個資金池的本金及收益。信托投資理財產品的種類較多，不同產品的投資方向也不盡相同，主要有房地產，基建，股權，債權等。信托產品的本金安全和預期收益依靠抵押物及公司擔保提供。     

第三，投資門檻不同。銀行理財產品的投資門檻多為5-10萬，每款信托產品具有200人的投資人數上限，因此投資的門檻多定在100萬。而且300萬以下額度的投資名額一般只有50個。      

第四，預期收益不同。銀行理財產品的年化收益率多在3%-5%之間，2012年連續(xù)降息降準后收益率有進一步下滑的趨勢。信托投資理財產品的年化收益率大部分在8%-12%，相比銀行理財優(yōu)勢很大。      

第五，投資期限不同。銀行理財產品的投資期限從30天-180天不等，很少有超過一年信托投資理財產品的投資期限較長，一般為一年至兩年。

總結而言優(yōu)勢在于：低風險收益高，信托公司是銀監(jiān)會管理下的非銀行性金融機構，實力雄厚，資本充足，管理嚴謹，有豐富的投資經驗和專業(yè)的研究分析團隊，所以信托投資理財產品相對于其他金融投資來說風險較低，但是與銀行理財或者銀行存款相比。信托投資理財產品的年化收益率較高，一般控制在8%-15%之間，并且收益穩(wěn)定。有足值的抵押物作擔保土地，房產，股權等有形或無形的資產做擔保，保證了產品期滿后的安全兌付。事實上，很多投資理財愛好人士應該清楚的知道，不同的投資理財產品風險和收益率基本是一致的，你選擇的投資理財產品風險下，相對的收益率也不會太高，理財愛好者還是要根據自己的實際需求判斷自己是選擇其他品類的理財產品還是選擇信托投資理財產品等。

理財網成立時間：

理財網成立于2000年年末，是中國為期最早的專業(yè)信托門戶網站，見證了整個中國信托業(yè)的發(fā)展歷程，理財網總部位于中國高達上的城市魔都上海陸家嘴。從上下以來，理財網一直秉承著“客觀、及時、專業(yè)、合作”的宗旨為推進國內整個信托業(yè)的發(fā)展辛苦耕耘，理財網也是中國理財行業(yè)中唯一同時被中國人民銀行、中國信托業(yè)協(xié)會網站收錄了鏈接的信托專業(yè)網站，理財網也一直保持良好的發(fā)展口碑，與各個信托公司及相關的金融媒體行業(yè)保持良好的合作與溝通。

理財網發(fā)展歷程：

2000年12月，理財網成立；

2002年01月，理財網啟用網站域名；

2003年08月，理財網第一次改版；

2004年05月，理財網創(chuàng)建“理財網家園”論壇；

2005年01月，理財網第二次改版；

2008年03月，理財網第三次改版；

2011年05月，理財網第四次改版，全新上線。發(fā)展為包括信托資訊、信托產品、分析研究、專家觀點、信托專題、信托社區(qū)六大板塊、二十四個子欄目的信托專業(yè)網站。

2013年03月，理財網第五次改版，全新上線，新添加“聚信托”功能、聚信托產品、信托資訊、信托公司、信托專家、信托微博、信托從業(yè)者、信托渠道、信托三方機構等為一體功能！

從理財網的發(fā)展歷程來看，我們可以看出，從早起的2000年理財網網站上線，到現(xiàn)如今的具備了聚信托功能，包括信托資訊、公司、專家、微博等多渠道，證明理財網儼然步入一個系統(tǒng)的高速發(fā)展的時期。

理財網組織情況：

理財網從上線初期，一直秉承不變的宗旨，服務于廣大信托業(yè)界人士，一直保持為投資者服務的原則，目前主要的從業(yè)人員還是從事著專業(yè)的信托資訊、數據收集分析研究等方面，偶來為廣大投資理財者提供便利的訊息。

理財網主營業(yè)務：

理財網截止到目前主要擁有的業(yè)務有：信托資訊、產品、分析研究、專家觀點闡述、專題研究、信托社區(qū)等多個板塊，延伸多個子欄目的專業(yè)信托類理財網站。在此基礎上，還專業(yè)打造出兩大獨有的優(yōu)勢業(yè)務，如信托資訊平臺及數據研究中心，能夠幫助廣大理財投資愛好者更好的分析產品。

信托資訊還可以更好的為廣大信托業(yè)界人士和投資者提供便攜及時的最新鮮資訊動態(tài)，板塊下分別設有了房地產與信托、信托產品創(chuàng)新與基礎知識等基本板塊。

理財網與國內大多數的信托公司都簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在此基礎之上致力建立國內最全最大的信托產品資料庫。完整的建立從產品的預售到最終合作結束的系統(tǒng)跟蹤，方便了投資人者的分析研究。

在國內整個信托研究方面，理財網的投資方大多是來自信托公司以及資產廣利公司的高層管理人士，對于國內整個的信托領域有較高和深入的了解，當然在國內類似理財網的網站還有很多，有專業(yè)的獨立網站，也有綜合門戶網站下的專屬頻道等，投資理財者在選擇的時候一定要學會規(guī)避一些專業(yè)資質較為薄弱的小網站，而是選擇專業(yè)性更強的網站。 

信托理財一直被投資者認為是比較高端理財產品，一方面因為其門檻比較高，通常都在100萬左右。另一方面，信托理財的公司不多，產品也比較神秘。今天開心保理財專家為大家介紹什么信托理財產品，投資信托理財產品都應該注意哪些問題。

什么是信托理財產品

信托理財產品作為高瑞理財產品，收益高、穩(wěn)定性好，是信托類理財產品的主要特點。信托計劃產品一般是資質優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎設施、優(yōu)質房地產、上市公司股權質押等信托計劃，大多有第三方大型實力企業(yè)為擔保（房地產類還會增設地產、房產做抵押），在安全性上比一般的浮動收益理財產品要高出一頭。信托理財產品共有兩類：一種是資金信托類產品，就是投資者的資金交由信托公司打理，信托公司再將這筆資金投向某個項目；另一種是財產信托類產品，就是一些財產持有者，比如某些公司將土地收益權、房產經營權、股權收益權信托交與信托公司，再由信托公司向社會人士分割轉讓信托受益權。

與其他理財產品的區(qū)別主要以下幾點：

（1）資金門檻較其他理財產品高。信托資金門檻為100萬。

（2）所有權與利益權相分離。即受托人享有信托財產的所有權，而受益人享有受托人經營信托財產所產生的利益。

（3）信托財產的獨立性。信托一經有效成立，信托財產即從委托人、受托人和受益人的自有財產中分離出來，而成為一獨立運作的財產。信托財產的獨立性主要表現(xiàn)在以下三個方面：

①信托財產與受托人（信托機構）的固有財產相區(qū)別。因此，受托人解散、被撤消或破產，信托財產不屬于其清算或破產的財產。②信托財產與委托人或收益人的其他財產相區(qū)別。受益人（可以是委托人自己）對信托財產的享有不因委托人破產或發(fā)生債務而失去，同時信托財產也不因受益人的債務而被處理掉。③不同委托人的信托財產或同一委托人的不同類別的信托財產相區(qū)別。這是為了保障每一個委托人的利益，不致使一委托人獲得不當之利而使其他委托人蒙受損失，保障同一委托人的不同類別的信托財產的利益，不致使一種信托財產受損失而危及他的其他信托財產。

（4）信托管理的連續(xù)性。信托一經設立，信托人除事先保留撤消權外不得廢止、撤銷信托；受托人接受信托后，不得隨意辭任；信托的存續(xù)不因受托人一方的更迭而中斷。

（5）信托有一定的避稅功能。由于信托收益否有交所得稅，國家沒明確規(guī)定；所以在一定程度上起到避稅的效果。

（6）信托資金運用靈活。信托資金可以橫跨貨幣、資本和實業(yè)三大市場，可以股權、貸款等多種方式進行靈活運作，這是其他金融機構無法比擬的。

投資信托理財產品應該注意哪些問題

答：問：信托公司是如何盈利的？

信托公司發(fā)行某個投資項目，比如房地產信托，投資者與信托公司簽訂合同，資金投入，信托公司募集到足夠的資金后，便會拿這部分資金投資到房地產領域。在此信托項目運營的過程中，信托公司會向投資者時時披露信托事務報告。待信托項目到期后，信托公司會將獲得收入，扣除一些必要的經營費用后，剩下的收入分配給投資者。

問：目前信托產品的收益為多少？

答：信托產品的收益與很多因素相關，如項目的質量、投資的期限、風控措施等，目前的信托的收益一般在8%-15%。信托產品的投資期限越長，收益率會越高。

問：如何判斷信托產品是否安全，風險怎樣？

答：信托產品是否安全，風險如何，這需要投資者對信托資金的投向、風控措施、信托公司的資信和實力等方面進行了解并分析。投向方向不同，風險也可能不一樣。

問：從哪些渠道購買到信托產品？

答：首先是從國內68家正規(guī)信托公司，但是也要看各家信托公司的信譽和項目情況，并不是所有信托公司都好；其次可以在銀行購買到信托產品，也就是所謂的代銷；另外也可以在第三方理財機構購買，他們代銷各種信托公司的產品，投資者的選擇多了，比如國內知名的諾亞財富、嘉豐瑞德等。

購買信托理財產品四個注意

投資信托類理財產品首先要看投資標的,因為凡是投資都存在風險,研究投資標的就可以大致判斷出此種信托類理財產品的風險等級,一般情況下,投資于房地產、股票市場的信托項目風險略高,但其預期收益也相對較高;而投資于能源、電力、市政基礎設施建設等的信托項目比較穩(wěn)定,風險性較低但預期收益相對較低。

投資信托類理財產品應該注意投資期限,信托類理財產品的期限有多種,包括3個月、半年、一年、兩年等多種,建議投資者選擇一年以內的信托類理財產品,因為未來較長時段的趨勢不容易判斷,時間越長,不可控制的風險越大,而一年期以內的信托類理財產品的時間長度適中,投資節(jié)奏容易把握。

為保證一定的流動性,在查看產品說明書時,不能漏掉理財產品的運作期限,以免造成其他損失,因為信托類理財產品不能提前支取,投資者選擇這一類理財產品時,所投入的資金應該是閑置資金。另外,還得考慮自身的風險承受能力,投資時要合理地、按一定比例安排資金,避免盲目投資帶來損失。

投資者盡量選擇信譽好，實力雄厚的公司發(fā)行的信托理財產品。在挑選信托理財產品時，除了看清楚資金的投向、風險控制手段以及項目方的情況外，投資者還要根據自身的風險承受能力來購買，嘉豐瑞德理財師建議，穩(wěn)健型投資者可以購買低風險、適中收益的信托產品；激進型投資者，可以購買高風險、高收益的房地產、證券市場等投資方向的信托產品。

了解信托理財產品是什么及如何正確選擇信托理財產品，相信會讓你對信托理財產品有了一定的認識，也會更合理的將信托理財融入到個人的理財規(guī)劃中。需要注意的是，信托理財雖然一般不提供本金保護，但本金的虧損概率還是比較低的，尤其適合風格比較穩(wěn)健和保守的投資者。

一直以來以理財產品中“高富帥”著稱的信托理財產品，如今可以像余額寶一樣，只要在網上花費100元就能買到，收益更是讓人嘆為觀止，曾經的高富帥理財產品，現(xiàn)如今變成屌絲理財產品，你信嗎？

在信托100的官方網站上，“100元起投”、“信托系余額寶”的字樣異常醒目，網站說明中還列舉了高收益率、低風險、高靈活性、低門檻等多種優(yōu)勢，選擇信托100平臺提供的產品，預期年收益率高達8%到12%，投資門檻低至每份100元，而且手續(xù)簡便。

這家名為“信托100”的網站上，聲稱用戶能夠以100元/份的低門檻投資高收益的信托產品，存款期限6至36個月，預期年化利率高達8%至12%，部分產品甚至還有1%的補貼。此外，該網站還提供募集期補貼。

記者注意到，目前展示的4個信托計劃中，除了“中泰-珠海寶塔石化信托貸款集合資金信托計劃”尚在募集中，其他的“中融-唐昇1號結構化集合資金信托計劃”、“安信-南充空港新城項目信托計劃”、“中航-天啟當代節(jié)能南昌項目信托計劃”均已結束募集。上述項目的期限從12個月到24個月不等，對應的預期年收益則介于9.2%至10.5%之間。不過，以募集中的中泰信托項目為例，募資規(guī)模僅為100萬元。

信托100網站客服代表：您只要注冊成我們的會員，到時候你就可以在我們的網站上面 標明喜歡的比較滿意的產品，然后進行投資就可以了。

截至到4月14日，在信托100網站的首頁上，展示了四個募集投資的信托產品，金額從100萬到200萬不等，其中三個產品已募集完畢，剩下一個產品，100萬的額度在五天時間里，已經募集超過90萬，在網站顯示的募集記錄中，投資者已有100多人，投資額最低的100元，最高的10萬元。信托100網站的客服稱，他們通過網站與投資者簽訂委托代理投資協(xié)議，與發(fā)行信托產品的信托公司簽署認購協(xié)議，不過這份他們口中的協(xié)議，并沒有在網站上展示，對此客服人員的解釋只有花了錢，才能看到協(xié)議。

信托100客服人員：到時候您購買成功之后，我們才會把這個合同發(fā)放到您的個人賬戶上讓您查看，如果沒有投資的暫時是沒有開放的。

那么這些信托產品的發(fā)行公司，是否與這家信托100網站進行合作了呢，記者隨后又聯(lián)系了幾家信托公司，他們均表示信托100的銷售行為根本沒有得到授權和認可。

中泰信托有限責任公司產品經理 王先生：我們已經找過它了，它不撤我有什么辦法呢 ？我們很快會有公開聲明的，這種是違規(guī)的，我們沒有讓它去做這種違規(guī)的事情，沒有委托它做這方面的銷售。

中航信托股份有限公司 吳女士：我們這邊是沒有跟信托100這個網站合作，然后我們也剛剛跟這個網站交涉了一下，要求他們盡快撤銷我們這個產品。

四川信托有限公司 林女士：我們這邊都是一百萬起點的，您說的百元信托的起點，我們之前也在其他財經網站上看到過，但這個和我們這邊沒有任何關系。

在信托100網站列出的募集產品中，已有與之相關的信托公司，在自己的官網上發(fā)布公告，指出個別理財網站擅自匯集個人資金，聚眾認購公司產品，已經違反了銀監(jiān)會有關信托計劃管理辦法的規(guī)定，提醒投資者不要參與。還有的公司表示，可能會追究信托100網站的責任。

中航信托股份有限公司 吳女士：我們也不知道他們怎么回事就掛上去了，而且蠻多信托公司的產品都在上面，我們確實沒有和這個網站有任何合作，我們這邊也通知他們撤銷，要不我們這邊也會起訴他們。

在西方發(fā)達國家，信托是比銀行還發(fā)達的金融機構，而在中國，信托遠遠落后于銀行。信托理財產品可靠嗎？5大特點徹底認清信托！一，信托理財產品收益的實際兌現(xiàn)情況自2001年《信托法》成立以來至今，信托業(yè)對投資者100%兌現(xiàn)收益，即使2011、2012年度，媒體不斷炒作房地產信托兌現(xiàn)壓力大，風險高，但實際上房地產信托的收益全部兌現(xiàn)！去百度搜下，看看哪個信托的購買者說自己買信托虧了？找不到！而其它金融產品，都可以搜到不少投資者虧損的。，股市就不用提了，哀鴻遍野。 二，從信托理財產品對風險的控制來看信托類融資有幾個條件：A，融資人的資企資質，信用評估；B，還款來源是否充足？是否可以覆蓋本息？C，過去的經營業(yè)績如何？項目是否有較高的復合增長率？D，抵押物凈值如何？變現(xiàn)能力如何？一旦融資人換不起錢，是否可以及時變現(xiàn)抵押物？2，銀行的風控指標呢？大同小異。銀行同樣也遇到融資人（借款人）還不起錢的時候，銀行的做法是處理抵押物，銀行的抵押率是70%，信托基本是50%以下。大不了銀行當做不良資產自己買單，信托也一樣。三、從信托理財產品收益的分配來看銀行給了大家低的利率，自己去賺大錢，利潤高到不好意思說，可以200米就開一家；2012年上市公司年報，最賺錢的10家上市公司里面7家是銀行，16家上市銀行的利潤超過了其它2200多家上市公司。四、從信托理財產品發(fā)行看現(xiàn)在銀行已經很少公開賣信托產品了，至少筆者接觸到的銀行是這樣的。因為這樣客戶就會知道信托這種低風險高收益的產品，銀行肯定不愿意；所以除非客戶主動要求，否則銀行很少主動推銷信托，即使客戶問起來，銀行代銷的信托產品收益率也大大低于信托公司直銷的？銀行美其名曰是產品經過銀行的篩選風險更低，但仔細一看，不僅收益率低于信托公司直銷的，而且基本是小信托公司的。主要原因當然是利益分配。小信托公司收費便宜，通常僅僅是法律意義上的通道而已，這樣利差比較大，品牌好的信托公司銀行不愿代銷。五，從全球信托理財產品發(fā)展趨勢看這些年我國信托迅速崛起，自2008年起資產管理規(guī)模以每年1萬億遞增，自2012年12月已達6.92萬億管，資產千萬以上的富翁40%以上已經選擇買信托產品。在西方發(fā)達國家，比如歐美/日本等國，信托理財產品業(yè)遠比銀行業(yè)發(fā)達。信托資產對GDP的占比超過了100%，在在中國，即使如今信托業(yè)風光無限，這一占比也不過才10%左右而已。信托業(yè)遠遠沒有發(fā)揮出它應該發(fā)揮的社會作用。如果以發(fā)達國家為標桿，信托理財產品規(guī)模還是太小了。

信托理財是一種財產管理制度，它的核心內容是“得人之信，受人之托，履人之囑，代人理財”。[1]具體是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

信托類理財產品是指由銀行發(fā)行的人民幣理財產品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項信托計劃。目前，各家銀行推出的信托類理財產品主要是銀行與信托公司合作，將募集資金投資于信托公司推出的信托理財計劃。信托類理財產品的收益可以是固定的，也可以是浮動的。

收益較高、穩(wěn)定性好是信托產品的最大賣點。比如，貸款類信托計劃產品一般都是資質優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎設施類信托計劃，并且大多有第三方擔保[3]，在安全性方面比單純的信托投資項目的利得財富要略微高一些。同時在投資過程中，投資銀行會不斷監(jiān)控、跟蹤貸款的動向，從而可以最大程度上規(guī)避信托項目的投資風險。

信托理財產品作為高瑞理財產品，收益高、穩(wěn)定性好，是信托類理財產品的主要特點。信托計劃產品一般是資質優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎設施、優(yōu)質房地產、上市公司股權質押等信托計劃，大多有第三方大型實力企業(yè)為擔保（房地產類還會增設地產、房產做抵押），在安全性上比一般的浮動收益理財產品要高出一頭。與其他理財產品的區(qū)別主要以下幾點：

（1）資金門檻較其他理財產品高。信托資金門檻為100萬。

（2）所有權與利益權相分離。即受托人享有信托財產的所有權，而受益人享有受托人經營信托財產所產生的利益。

（3）信托財產的獨立性。信托一經有效成立，信托財產即從委托人、受托人和受益人的自有財產中分離出來，而成為一獨立運作的財產。信托財產的獨立性主要表現(xiàn)在以下三個方面：

①信托財產與受托人（信托機構）的固有財產相區(qū)別。因此，受托人解散、被撤消或破產，信托財產不屬于其清算或破產的財產。②信托財產與委托人或收益人的其他財產相區(qū)別。受益人（可以是委托人自己）對信托財產的享有不因委托人破產或發(fā)生債務而失去，同時信托財產也不因受益人的債務而被處理掉。③不同委托人的信托財產或同一委托人的不同類別的信托財產相區(qū)別。這是為了保障每一個委托人的利益，不致使一委托人獲得不當之利而使其他委托人蒙受損失，保障同一委托人的不同類別的信托財產的利益，不致使一種信托財產受損失而危及他的其他信托財產。

（4）信托管理的連續(xù)性。信托一經設立，信托人除事先保留撤消權外不得廢止、撤銷信托；受托人接受信托后，不得隨意辭任；信托的存續(xù)不因受托人一方的更迭而中斷。

（5）信托有一定的避稅功能。由于信托收益否有交所得稅，國家沒明確規(guī)定；所以在一定程度上起到避稅的效果。

（6）信托資金運用靈活。信托資金可以橫跨貨幣、資本和實業(yè)三大市場，可以股權、貸款等多種方式進行靈活運作，這是其他金融機構無法比擬的。

信托購買共分為五步

1、遴選產品

選擇優(yōu)質的信托項目，要從三個維度考慮，安全新、流動性、收益性。信托的收益分固定收益類和浮動收益、以及固定收益+超額收益。挑選固定收益類信托產品，需從信托公司、行業(yè)、融資方、抵押/質押物和收益和期限五個方面把關。

2、選擇渠道

信托產品的購買包括銀行、信托公司和第三方理財公司三條渠道。一般來講銀行的信托產品種類繁多，網點眾多購買方便，但收益率偏低；信托公司產品收益率高，但產品相對單一，異地購買也是難題，第三方理財收益較高，選擇性比較大，是中產階層理想的理財渠道。

3、認購繳款

推薦期屆滿，投資者確認份額后，除銀行購買信托產品外，投資者采取在信托公司直接購買或通過第三方理財公司購買信托產品，需保證在約定日期前將其足額的認購資金，用銀行轉賬形式劃入受托人為本信托計劃單獨開立的銀行托管資金賬戶內（信托專戶）。第三方理財公司不能通過自由賬戶為投資者代繳、代存資金。

4、簽署合同

委托人（投資者）交款后與信托簽署信托合同及相關文本，簽約時委托人須向受托人提供以下材料：銀行轉賬憑證原件、信托利益劃付賬戶、身份證明文件以及信托公司要求的其他材料。

5、購買成功

委托人（投資者）完成繳款，信托計劃成立后，信托公司將在成立后約定時間內向受益人發(fā)放受益權證書。